私营企业和私营经济是国民经济的重要组成部分。

近年来，深交所在支持民营企业发展方面动作频频，在多方面持续发力，进一步拓宽融资渠道，激发市场活力，助力民营企业高质量发展。

畅通融资渠道激发市场活力深交所助力民营企业发展。

截至目前，深圳民营企业通过再融资融资超过1.5万亿元。

2021年以来，深证公司再融资549次，总金额7793.37亿元，其中民营企业再融资412次，占比75.05%，总金额5009.51亿元，占比64.28%。民营企业已经成为深圳再融资市场最重要和最具活力的部分。这些企业充分利用再融资工具，加大科技创新力度，提高风险防控水平，增强可持续发展能力，服务国民经济高质量发展。

受益于创业板改革和试点注册制、主板和中小板合并等改革措施的实施和稳定运行，深圳再融资市场活力持续释放。2021年以来，深圳民营企业再融资412次，总金额5009.51亿元。深圳民营企业充分利用再融资工具，不断深化技术创新和产业升级，制造业民营企业再融资金额达3520.00亿元，占比70.27%。深圳中小民营企业充分享受资本市场直接融资的便利。在完成再融资的公司中，约有三家成为市值低于50亿元的民营企业，有效缓解了中小民营企业融资难、贵的问题。如耐普矿机2021年4月推出发行可转债的融资方案，2021年11月实施，募集资金4亿元，发行费用率约1.84%，用于扩大产能和补充流动资金。深圳3家民营企业2021年以来再融资超过2次，占总数的3.16%。民营企业利用再融资工具逐渐实现常态化。

此外，2021年以来，深圳公司积极响应国家重大战略和产业政策，先进制造、数字经济、绿色低碳等相关行业或领域的再融资活动更加活跃。如电子、计算机、通信等行业完成再融资127次，融资金额1681.83亿元，主要用于拓展和完善业务产品体系，加大科技研发投入。以卓胜威为例。2021年1月，公司通过特定发行股票募集资金30.06亿元，用于高端射频滤波器芯片及模块、5G基站射频器件的研发和产业化；生物医药行业再融资44次，融资金额410.91亿元，投资前沿科技扩大产能需求；再比如“碳中和”相关领域的电气、电力、环保行业。共完成再融资85次，融资金额1628.09亿元，进一步优化了资本结构，扩大了产能。在审核效率上，康泰生物投资疫苗RD和新冠肺炎生产的可转债再融资申请，从受理到审批通过仅26天，从提交、注册到生效仅10天，为高效完成疫苗RD和新冠肺炎生产、抗击疫情提供了有力帮助。

务实举措创新举措，深交所债券市场已支持民营企业融资2.7万亿元。

深交所债券市场作为深交所服务实体经济的重要组成部分，通过市场化措施推动完善民营企业债券融资支持机制，努力为民营企业营造良好的融资环境。

近年来，深交所债券市场采取多种措施，引导金融活水向民营企业、创新型企业和中小企业聚集。截至目前，深交所债券市场已支持民营企业融资约2.7万亿元，民营企业债券存量约占27%。积极支持民营企业通过各类创新产业实现融资，成为资本市场服务民营经济的重要渠道。自2022年以来，深交所已召开四次民营企业融资座谈会，邀请监管机构、地方政府相关部门和市场主体讨论支持民营企业融资的切实措施。自今年7月起，免除债券和资产支持证券的流量费和交易手续费三年。同时，配合中国结算，暂免民营企业债券登记费、分红派息费和赎回回售费。实施后，交易所市场所有业务环节的民营企业债券费用将被“免除”，有力支持了民营企业融资成本的降低，激发了市场主体的活力。

近日，顺丰控股有限公司全资子公司深圳顺丰泰森控股有限公司在深交所成功发行首只以“畅通货运物流”为主题的公司债券。募集资金全部用于货运物流领域，有效保障了疫情期间货运物流的畅通，有助于稳定经济发展。融资相关负责人表示:“‘畅通货运物流’债券的发行得到了深交所快速、高效、专业的指导。此次募集资金的筹集，不仅帮助了我国民营企业发展主业，也响应了政府号召，更好地履行社会责任。顺丰是中国领先的快递物流综合服务商。在深交所的支持下，我们将积极尝试更多的融资创新模式，拓宽企业融资渠道。”

此外，深交所积极加快产品创新，为大企业落实国家对企业帮扶等部署要求提供政策措施和工具。一是支持国有企业发行科技创新和创新创业债券，金额近230亿元，其中一部分用于支持民营科技企业发展。二是支持国有企业发行纾困债券，缓解民营上市公司的流动性压力。2018年，推出第一只纾困债券，共发行234亿元纾困债券，拓宽了化解民营企业流动性风险的资金渠道。三是支持信用增级公司为民营企业债券融资提供担保支持，发行超过3100亿元有增级措施的民营企业债券。第四，支持REITs的经营性资产，以响应政府对中小企业租户减租的号召。目前，某上市园区REITs三个月为中小企业和个体工商户降低租金约2300万元。

2016年7月，深交所创新推出国内首个供应链金融ABS产品，开辟了中小企业金融服务新路径。通过核心企业对供应链企业的授信，帮助供应链上游的中小企业盘活核心企业的应收账款资产，实现低成本融资。截至目前，深交所核心企业供应链应付账款ABS近7300亿元，涵盖房地产、建筑、汽车制造、物流运输、电力、农业、金融等十余个行业。，使供应链上的数万家企业加快了资金回笼速度，有效缓解了中小企业的信贷短缺，提高了中小企业的融资可得性。

2018年12月，全国首只知识产权证券化产品在深交所获批，实现了我国知识产权证券化零的突破。此后，深交所与地方政府、知识产权监管部门和市场机构深度合作，推动知识产权证券化的复制和规模化发展，变“知识产权”为“资产”，拓宽了民营科技企业扩张渠道，为缓解民营科技企业“融资难、融资贵”等问题发挥了积极作用。据统计，截至9月底，深交所已支持10个城市发行65只知识产权证券化产品，每只产品打包数十家企业的数十项知识产权进行证券化融资，受益科技创新企业约970家，盘活知识产权3300余项，其中民营科技企业约900家，平均每项融资约1500万元，平均融资成本3.85%。

深交所自2018年启动信用保护工具业务试点以来，陆续推出信用保护合约和信用保护凭证业务，不断丰富民营企业债券融资支持工具。为进一步完善民营企业债券融资支持机制，深交所已于2021年3月与中国结算有限责任公司合作开展信用保护债券质押式回购试点，并于今年7月推出组合信用保护合约，为单一参考主体和一篮子债券参考主体提供信用保护。

截至目前，深交所通过信用保护工具业务动员民营企业融资超过210亿元，覆盖化工制造、汽车制造、电气机械、计算机通信、商务服务等领域的民营企业发行人。近期，深圳多家民营企业、承销券商、中证金融积极推进信用保护工具的配置安排，继续通过交易所债券市场获得融资。

TCL融资相关人士表示:“作为中国制造业企业国际化的先行者，公司始终坚守行业，不断创新求变，同时融资方式也积极创新，助力公司引领所在行业发展。”公司发行了科技创新债券，还发行了国内第一批公开发行的短期公司债券，打造信用保护工具。信用保护工具业务降低了发行成本，同时保护了投资者的收益，提振了发行人和投资者的信心，增强了投资者的认可度。

中信证券相关负责人表示:“交易所信用保护工具的创设，增强了金融机构的投资意愿，吸引了新的投资群体，有利于引导市场流动性向民营经济倾斜。”